Spread, dźwignia, loty oraz pozycje

Te cztery pojęcia będą Ci towarzyszyć w zasadzie bez przerwy. O ile
termin oznaczający jednostkę (lot) został wspomniany we
wprowadzeniu tak pozostałe trzy są nowymi pojęciami. Oto ich
wyjaśnienia:

Spread

Nazwa pochodzi z języka angielskiego – w dosłownym tłumaczeniu
oznacza „rozstaw”. Oznacza różnicę między cenami kupna i sprzedaży
danej pary walutowej.

Przykład:

Patrząc na tablice w kantorze widzimy ceny kupna i sprzedaży.
Różnią się one od siebie o pewną ilość groszy, które są marżą
właściciela kantoru. Te parę groszy to właśnie spread czyli rozstaw
między ceną kupna i sprzedaży.

Podobnie jest na forexie, tylko w dużo mniejszej skali, owa marża,
liczona w pipsach, jest obecna na każdej platformie brokerskiej. Im
marża niższa tym platforma tańsza. Każdy broker czerpie zyski
właśnie ze spreadu.

Dźwignia

Ang: Leverage. Dźwignia to narzędzie, dzięki któremu małą sumą
pieniędzy można kontrolować pozycję o znacznie większej wartości.
Jest to relacja pomiędzy kapitałem o stałym oprocentowaniu
pożyczonym przez firmę brokerską (kredyt), a wartością
zainwestowanego kapitału (depozyt).

Przykład:

Dźwignia 200:1 jest standardem dla kont mini. Oznacza ona, że
wpłacając w formie kaucji $50 możemy zakupić np.: 10.000 euro w ten
sposób za np.: $300 możemy otworzyć pozycję na 60.000 euro.
Wszystko rzecz jasna dzieje się automatycznie – otwieramy pozycję,
a z naszego depozytu automatycznie jest odliczana odpowiednia
kaucja.

Bez dźwigni potrzebowałbyś bardzo dużego kapitału ażeby móc
cokolwiek zarobić na forexie. Właśnie dzięki niej tak wiele ludzi
decyduje się na przygodę właśnie z tym rynkiem kapitałowym.
W końcu każdy może zaryzykować $100, podczas gdy tylko wybrani
mogą ryzykować sumy rzędu $10.000

Loty

Jest to jednostka określająca minimalną ilość danej waluty, którą
można wykupić na danej platformie i danym typie konta. Zazwyczaj
jest to dla kont mini 10.000, a dla kont standardowych 100.000. Przy
powyższej dźwigni (200:1) za jeden lot (czyli 10.000) na koncie mini
kaucja wyniesie $50, a na koncie standardowym (100:1), gdzie 1 lot
= 100.000, kaucja wyniesie $1000.

Pozycje

Pozycje to nic innego jak kupione lub sprzedane loty. Ilekroć
decydujesz się zakupić lub sprzedać loty danej pary walutowej,
tylekroć otwierasz nowe pozycje. Jeżeli zakupiłeś lub sprzedałeś
określoną ilość lotów i teraz są one poddawane zmianom kursu, to
masz otwartą pozycję. Będzie ona otwarta dopóki nie otworzysz
takiej samej pozycji w drugą stronę (jeżeli kupowałeś to sprzedasz,
a jeśli sprzedawałeś to kupisz). Przeciwne pozycje znoszą się
nawzajem (wyjątek stanowi hedging*) Zamknięta pozycja to taka
pozycja, która została zniesiona przez inną (przeciwną) pozycję, lub
którą zamknąłeś odpowiednim przyciskiem na platformie (tzw.
„square” lub „close”). Rozróżniamy dwa rodzaje pozycji: pozycje
krótkie (short) i długie (long).

Pozycja krótka to pozycja, którą otwarłeś sprzedając loty danej pary
walutowej. Odpowiednio pozycja kupna lotów danej pary to pozycja
długa.

Przykład:

Na Twoim koncie mini sprzedałeś 3 loty EUR/USD. Posiadasz więc
otwartą pozycję krótką EUR/USD na –30.000. Następnie zakupiłeś
3 loty EUR/USD – otwarłeś więc pozycję długą na +30.000. Pozycje
są przeciwne, czyli się znoszą. Nie masz w tej chwili żadnych
otwartych pozycji.

Ryzyko giełdy walutowej

Ryzyko towarzyszy każdemu na każdym kroku, więc również i przy jakichkolwiek inwestycjach. Absolutnie nie należy go ignorować lecz jego demonizowanie również nie ma głębszego sensu. Ryzyko to składnik naszego życia i tak również powinno być traktowane. Człowiek, który myśli, że jego etat to pewna sprawa, lub że jego firma będzie dawać mu pewny profit na 100% powinien raz jeszcze się nad tym zastanowić. W Polsce, gdzie znalezienie dobrej pracy nieraz graniczy z cudem, gdzie co roku bankrutuje tyle samo firm co jest zakładanych, sentencja „dobry zarobek do emerytury na 100%” jest abstrakcyjna. Jednak ryzyko
bankructwa, czy utraty pracy nauczyliśmy się akceptować. Czasem na
tyle, że już go wcale nie zauważamy choć ono ciągle, choć dobrze
ukryte, gdzieś tam się znajduje. Na giełdzie walutowej tak jak na
wszystkich innych giełdach jak również i we wszystkich dziedzinach
życia ryzyko jest obecne. Tutaj oczywiście ryzykiem objęte są środki,
którymi obracamy. Ażeby położyć kres złudzeniom – jeśli będziesz
podejmować błędne decyzje, ryzyko zadziała i możesz stracić część lub
całość zainwestowanego kapitału. Na innych rynkach kapitałowych
istnieje jeszcze możliwość narobienia poważnych długów, co
w przypadku forexu zostało bardzo ograniczone. Czym więc różni się
ryzyko giełdowe od innych typów ryzyka? Ryzyko giełdowe jest jasne
i dokładnie zdefiniowane. To Ty decydujesz, jakie środki chcesz poddać
ryzyku i na jak długo. Siadając do handlu wiesz doskonale co masz
zrobić i co się stanie, jeśli zrobisz to źle – takiego komfortu zazwyczaj
nie ma w pracy zawodowej, czy we własnej firmie. Handlując na
giełdzie to Ty określasz jak bardzo chcesz ryzykować – w życiu
zazwyczaj ktoś inny o tym decyduje, najczęściej bez Twojej wiedzy.

Reasumując na giełdzie można zarobić i można stracić. Im więcej
będziesz chciał zarabiać, tym większe będzie ryzyko straty. Każdy
powinien określić o ile procent chciałby miesięcznie zwiększać swój
kapitał i trzymać się tego poziomu. Bardzo łatwo oddać się tutaj
hazardowi - po kilku wygranych rynek może wciągnąć, a każdy goniący
za snem zacznie popełniać błędy. Opracowanie to ma na celu
przekazanie sposobów oraz strategii umożliwiających zarabianie na
giełdzie. Jednak całość informacji zawartych w całym tym cyklu nie
wyeliminuje ryzyka utraty części czy całości obracanych środków.
Dostaniesz jednak narzędzia wraz z instrukcjami obsługi jak owo ryzyko
minimalizować i jak nim zarządzać tak, by prawdopodobieństwo utraty
wszystkich środków było minimalne. Złotą prawdą przy handlu na
rynkach kapitałowych jest stwierdzenie, iż dobry makler wygrywa więcej niż przegrywa, a nie wygrywa cały czas. Nie ma niestety
systemu, który z każdej sytuacji wyjdzie z zyskiem. To, jaką
skuteczność będzie miał Twój system zależy w głównej mierze od Ciebie
i od tego, w jakim stopniu będziesz się go trzymać. Ryzyko jednak,
zawsze obecne, będzie stanowiło nieodłączną część również tego jak
i każdego systemu. Jeśli chcesz odnieść sukces na rynku wymiany
walutowej, to musisz być świadom, iż ryzyko zawsze Ci towarzyszy,
akceptować to oraz radzić sobie z tym.

Skromny kapitał, a gra giełdowa

Forex jest dla wszystkich, którzy czują, że dadzą sobie radę. Wbrew
przyjętym stereotypom, gra giełdowa nie jest ani skomplikowana (tylko
na taką wygląda z początku), ani zarezerwowana dla profesjonalnie
szkolonych maklerów. Dziś również nie potrzebujesz ogromnego
kapitału, by zaistnieć na niej tak, jak to było kiedyś. We wprowadzeniu
wspomniałem, iż kapitał rzędu $100-$300 zupełnie Ci wystarczy na
początek.... To znaczy na początek handlowania na żywo – póki co,
wykorzystasz w celach edukacyjnych darmowe konta demo. Jednak
zapewne intryguje Cię, w jaki sposób przy tak niewielkim kapitale oraz
tak znikomych zmianach kursu można tutaj cokolwiek zarobić. Kwestia
ponownie rozbija się o skalę. Jak za chwilę przekonasz się, najmniejszą
jednostką, którą możemy kupić lub sprzedać będzie 10.000 (tylko
w przypadku kont mini) danej waluty zwane jednym lotem (z ang. Lot
– ilość). Takie ilości pieniędzy faktycznie będą przez nas za sprawą
platformy wymieniane. Platforma brokerska umożliwia Ci wzięcie tak
jakby kredytu na taką właśnie ilość pieniędzy zabezpieczonego Twoim
depozytem uprzednio wpłaconym na konta firmy. Pobranie takiego
kredytu odbywa się automatycznie i nie wymaga żadnej papierkowej
roboty - trwa kilka sekund. Platforma skrupulatnie oblicza zmiany kursu
oraz ich wpływ na ów kredyt, a ewentualne straty lub zyski z tego tytułu dolicza lub odlicza od stanu depozytu. Gdy handlując odniesiesz straty
powodujące zejście poniżej minimalnego depozytu na koncie wszystkie
transakcje zostają sfinalizowane tak abyś nie mógł się zadłużyć. Jest to
sposób brokera na zabezpieczenie się od strat, których nie mógłby
ściągnąć, trzeba jednak pamiętać, że w krytycznych sytuacjach (takich
jak na przykład wybuch wojny) może się zdarzyć debet na koncie, który
będziesz musiał wyrównać. Ze względu na takie sytuacje, w których
mimo zabezpieczeń bilans konta spada poniżej 0, w każdej umowie
z brokerem znajdziesz warunek mówiący o konieczności uregulowania
tak powstałych strat. Jeśli jednak handel odbywa się na stabilnych
walutach (tych dostępnych u popularnych brokerów) szanse na
utworzenie debetu są niewielkie, zwłaszcza w porównaniu z innymi
rynkami.

Na kontach mini na wzięcie kredytu w wysokości 10.000 euro potrzeba
zabezpieczenia w wysokości....50 dolarów – czyż to nie piękne? Gdy
kredyt zostaje oddany, czyli gdy pozycja zostaje zamknięta (mowa
o pozycjach za chwilę) to owe $50 jest zwracane.

Różne rodzaje Foreign Exchange.

Wśród spekulantów zdecydowany prym wiedzie tak zwany „Spot
Market”, czyli rynek kontraktów natychmiastowych. Tutaj zlecenia na
dostawy określonych ilości walut są wykonywane natychmiast,
a późniejsze zmiany kursu wpływają na wartość kontraktu w czasie
rzeczywistym. Rynek kontraktów natychmiastowych jest najbardziej
popularnym rynkiem na platformach brokerskich udostępnianych przez
Internet, dlatego też niniejsze opracowanie jest poświęcone głównie
temu typowi rynku.

Oprócz „Spot Market” mamy jeszcze „Forward Market”, czyli rynek
terminowy. Tutaj waluty dostarczane są w określonym momencie
w przyszłości po cenie ustalanej obecnie. Z tego rynku korzystają
eksporterzy i importerzy obliczając rzeczywiste koszty eksportowanych
i importowanych w przyszłości towarów względem zmian kursów walut.

Rynek Opcji (Option Market) to rynek, w którym handlowi podlegają
prawa do wykupu lub sprzedaży w określonym czasie i po określonej
cenie instrumentów finansowych. Rynek ten pierwotnie stanowiący
część giełdy papierów wartościowych występuje również w przypadku
forexu.

Przedmiotem niniejszego opracowania jak również następnych jego
części będzie rynek kontraktów natychmiastowych „Spot Market” jako
najbardziej dynamiczny i popularny wśród zarówno początkujących jak
i wprawionych uczestników rynku. Wśród internetowych platform
brokerskich i serwisów poświęconych rynkom kapitałowym termin forex
odnosi się przede wszystkim do rynku „Spot”.

Forex. Podstawy Giełdy Walutowej. Podstawowe Informacje.

Z naszego wprowadzenia do rynku forex wiesz już drogi Czytelniku,
czym on jest i jak działa. W tej części dowiesz się, jak praktycznie
zacząć własnoręczne ćwiczenia z rynkiem, jak rozpoznać
i wykorzystać trendy. Dowiesz się również, czym są formacje
cenowe, jak je rozpoznawać i wykorzystywać. Jest to pierwsza
najbardziej podstawowa część niniejszego cyklu. Ażeby w łatwy
sposób przyswoić wiadomości tutaj zawarte, najlepiej robić sobie
przerwy – nie staraj się wszystkiego połknąć za jednym razem. Na
końcu tej części znaleźć możesz krótką ściągę z nowo
wprowadzonych terminów, a na końcu każdego rozdziału kilka pytań
sprawdzających. Im dokładniej przyswoisz zawarte tutaj informacje
tym łatwiej będzie Ci opanować następne części cyklu. Nic jednak
nie zastąpi praktycznych ćwiczeń, zachęcam Cię więc do obserwacji
i wypróbowywania wszystkiego, co znajdziesz w niniejszej
publikacji.

Giełda walutowa to bardzo obszerny rynek, najbardziej płynny
i o największym obrocie dziennym pośród wszystkich innych rynków
kapitałowych. Niniejszy cykl zawiera kompletną wiedzę, tak
teoretyczną jak i praktyczną potrzebną do skutecznego handlu. Nie
wszystko jednak zależy od wiedzy. Jednymi z najważniejszych cech
dobrego maklera to opanowanie oraz konsekwencja w podążaniu za
swoim zestawem reguł handlowych – żadna strategia, czy system nie
będzie działać, jeśli nie będziesz się go kurczowo trzymać. Siła psychiki
to bardzo ważna rzecz, nie raz zostanie ona wystawiona na próbę, tak podczas ćwiczeń zadanych w tym opracowaniu jak i eksperymentów we
własnym zakresie. Przy handlu „na żywo” poziom stresu rośnie jeszcze
bardziej. Im silniejsze oddanie regułom i systemom, tym łatwiej
handlować z zyskiem, co z czasem zauważysz i zaczniesz wprowadzać
w życie.